Observatoire de la retraite
vague 1

Le 1er février 2005 - La 1^ère vague de notre Observatoire de la retraite réalisé pour le cercle des Epargnants a pour but de recueillir l'opinion des Français et de comprendre leurs besoins spécifiques en matière de retraite, pour être à même de les satisfaire en leur proposant des produits d'épargne retraite adaptés à leur situation. Tous les 6 mois, les attentes et les besoins des Français en matière d'épargne retraite feront l'objet d'une étude. Ce baromètre comportera un indice de confiance permettant de mesurer finement l'état de l'opinion en matière de retraite et de dégager une typologie des attitudes et comportements des Français face à l'épargne retraite.

Pour près de 6 Français sur 10, l'avenir du financement des retraites
passe par un système mixte

Aujourd'hui, pour la grande majorité des Français (58%), l'avenir des retraites doit reposer un système mixte capitalisation-répartition. Pourtant, ils demeurent toujours aussi pessimistes sur l'avenir de leur retraite et la loi Fillon n'a pas calmé leur inquiétude. Cette inquiétude est nourrie par le sentiment qu'ils bénéficieront d'une retraite insuffisante (67%) avec le système par répartition, même si peu d'entre eux ont une vision claire de leurs revenus futurs (36%).

Face à ces enjeux, 36% des Français ont aujourd'hui pris la décision d'épargner pour la retraite.Cette décision est généralement prise avant 45 ans. Cependant, il s'agit avant tout d'une prise de conscience car la retraite ne devient une priorité d'épargne qu'après 45 ans.

Les épargnants conscients des limites des produits qu'ils ont choisis

Si l'assurance-vie demeure le placement épargne retraite privilégié (48% des placements épargne retraite), ils sont nombreux à choisir des produits simples mais inadaptés (livrets) pour financer leur retraite. Les épargnants sont pourtant clairement conscients des limites des produits qu'ils ont choisis.

33% de leur épargne est aujourd'hui destinée à financer leur retraite. Pour la moitié d'entre eux, cette somme sera insuffisante. Ils sont aujourd'hui persuadés que pour obtenir une épargne retraite complémentaire satisfaisante, c'est la totalité de leur épargne qu'ils devraient destiner à la retraite. 61% des Français qui aujourd'hui n'épargnent pas pour la retraite envisagent de le faire et, ce, plutôt dans les 5 ans. Ce sont les plus jeunes générations (moins de 35 ans) sont en sont le plus convaincus.

Le PERP : produit d'épargne à forte notoriété, mais qui n'a pas encore d'identité

Le PERP, après 7 mois d'existence, recueille une très forte notoriété (61%). Néanmoins, il ne fait pas encore partie des placements envisagés spontanément, contrairement à l'assurance-vie et aux placements dans la pierre. Pourtant, la sortie en rente est le premier critère de choix d'une épargne retraite complémentaire, bien avant la possibilité de récupérer le capital.

En outre, les populations les plus sensibles à la notion de sortie en rente sont les ouvriers et employés alors mêmes qu'ils ont été les moins sollicités par les organismes financiers. A l'inverse, les PCS+ considèrent que la sortie en rente est une vraie contrainte. On peut dès lors se demander si le choix du dispositif fiscal proposé avec le PERP est adapté.

La moitié des Français envisagent néanmoins de souscrire un jour à un PERP. Dans cette hypothèse, tout en privilégiant la sécurité du placement, ils accorderaient également une grande importance à la liberté de placement, à la performance et à la transparence.